【思考27】量化交易能否战胜绝大多数的市场参与者?
作者:yunjinqi   类别:量化思考    日期:2022-03-31 08:18:48    阅读:1220 次   消耗积分:0 分    

作为一名职业的quant来说,尤其是目前主要研究方向是CTA量化,我个人认为这个问题有些夸大了,具有回测能力可能可以轻松战胜一半左右的参与者,战胜不了绝大多数参与者。当然这个是定性的结论,没有准确数据来支撑的。

第一个原因就是做量化交易,使用历史数据进行回测之后能够赚钱的策略,在实际交易中,其实仍然可能是亏钱的,当然如果能够克服恐惧和贪婪,保持策略的一致性的话,从长期来看,这个亏钱的比例,其实比主观交易分要小一些。

第二个原因就是主观其实也有不少的高手,有些做刷单交易,套利交易,基本面交易的高手,做的其实比量化做的更好。

第三个原因就是使用历史数据回测和实际上的量化交易还差很多,能够回测仅仅是量化交易的开端,后面还要处理很多事情,比如判断策略是否过拟合,策略是否失效,投资组合如何分配等一些更加重要的问题。

第四个原因就是,换一个更深入的主题,说做量化交易的市场参与者能否超过绝大多数不使用量化交易的市场参与者?虽然我自己也在做量化交易,但是我并不去神话量化交易,我认为对于普通的交易者(比如自身期货经验少于10年,对市场了解比较少,自身逻辑判断能力不是非常优秀,自身情绪管理能力不是特别好)使用量化交易会带来很大优势,对于优秀的交易者,使用量化交易与不使用量化交易,差别并不是非常大。

由于可能有95%的市场参与者都是亏损的,如果你能够设计出真正能够长期盈利的期货策略,并构建一个期货投资组合,并承担合理的风险,理论上来说是可以超过绝大多数的市场参与者的。

但是回测和能达到这种水平,可能还是需要好几年的时间去研究总结。

加油,当你走上量化交易之路,开启了了第一步回测之后,你之后的交易之路可能就会顺很多很多。在某种意义上来说,量化交易是一种更先进的工具。

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