【CTA思考12】错过了趋势跟踪的开仓信号之后,该如何处理呢?
作者:yunjinqi   类别:    日期:2022-03-30 21:52:43    阅读:1478 次   消耗积分:0 分    

错过了趋势跟踪的开仓信号之后,该如何处理呢?

这是一个好问题,问题把常用的三种方法都给出来了,大部分人可能会从其中选择一种方法,对于这个问题,我认为要具体情况具体考虑吧。

对于一个典型的趋势跟踪策略,假设交易从平均来看,有三分之一是赚钱的,有三分之二是亏钱的,平均下来平均盈利除以平均亏损是2:1的话,再考虑平均连续亏损次数,平均连续盈利次数,最大连续亏损次数,最大连续盈利次数等刻画盈亏分布的数据,最大盈利,最大亏损等刻画盈亏大小的数据,大致就可以描述一个趋势跟踪策略的形态。

从这个角度去看的话,其实以上三种方法都过于简单粗暴。

如果认为自己有能力对行情进行一定程度的预测,可以根据自己的预测情况决定是立即跟进或者等回调后跟进,或者等下次信号。

如果认为自己没有能力预测行情,那么很简单的一个问题就是,需要考虑基于数据统计的角度来看怎么操作具有概率上的优势。

从概率上看怎么操作更有优势

一般而言,趋势跟踪策略的每次交易的收益率分布都是尖峰厚尾,亏损的次数比较多,大多数集中于略小于0的地方,比较大的亏损很少见,但是右尾比左尾长很多,也就是说有一少部分交易带来了非常大的收益。

在这种情况下,如果现在价格和开仓信号的价格差距相对于平均盈利来说不是非常大,其实追单会比较好。

假设现在趋势给出的信号是看多信号,那么,追单行为其实是买入一个看涨期权+卖出一个看跌期权,付出的期权费用是现在价格与信号价格差。

本质上其实是要衡量付出这么多的期权费用,能不能带来足够的回报。

大家用数据去分析吧。

我没有详细做过这个研究,但是我凭借经验,有一个大概的范围,如果价差太大,超过一定程度,就不追了,看起来不划算;如果价差不是特别大,会立即去追。

另外强调一点,简单的不追单是不大可取的,因为可能会错失比较大的收益。

所有的交易行为都是在风险与收益之间做一些概率上的决定。

大家有感兴趣去研究这个范围的,可以分享下结果吗?看跟我的经验差距大不大?


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